Le taux de distribution : pourquoi il est indispensable

Qu’est-ce le taux de distribution ou le payout ratio? Il correspond au pourcentage que reverse l’entreprise à ses actionnaires donc vous! C’est un indicateur de la santé de l’entreprise et celui ci ne doit pas être trop élevé au risque de sa pérennité.

taux de distribution

Taux de distribution explication

Le taux de distribution est très important et vous permet de savoir assez vite la santé d’une entreprise. Si celui-ci est trop haut il y a danger car la société ne peut pourra alors plus investir dans son développement ou rembourser ses dettes. Si il est trop bas alors l’entreprise pourra s’agrandir et investir pour de nouveaux développements. 

La règle veut (ce qu’on retrouve souvent dans les approches d’investissement) que ce pourcentage ne doit pas dépasser 50 à 75% mais tout dépend du secteur de l’entreprise. Vous pouvez trouver une liste des moyennes de cet indicateur par secteur ici pour vous rendre compte.

Calculer le taux de distribution

Il y a plusieurs façon d’obtenir ce taux le plus simple est de divisé les dividendes totaux par les bénéfices net.

Taux de distribution = Dividendes / Bénéfice net

Exemple:

L’entreprise A à verser 2.000$ de dividende et a générer 10.000$ de bénéfice.

2.000 / 10.000 = 0,2 => 20% de taux de distribution

 

On peut aussi l’obtenir en divisant les dividendes par action par les bénéfices par action.

Taux de distribution = Dividende par action / Bénéfice par action

Exemple:

Un cas concret de MCD avec un DPS (dividende par action) de 0.89 (Septembre 2016) et un EPS (bénéfice par action) de 1.5 (Septembre 2016)

0.89 / 1.5 = 0.59 => 59% de payout ratio

 

Conclusion

Le taux de distribution permet d’en savoir un peu plus sur l’entreprise et sur sa durée de vie. Un faible taux vous garantira un futur dividende croissant. A l’inverse un taux trop élevé montre un essoufflement de l’entreprise qui se finira par une coupure du paiement du dividende. 

 

Pourquoi vous devez éviter les fonds d’investissements

Vous avez décidé de vous lancer dans l’investissement boursier et vous voulez vous faciliter la vie avec les fonds de placement? Je vous explique pourquoi vous devez éviter les fonds d’investissements à tout prix et vous propose de meilleures alternatives.

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Éviter les fonds d’investissements

Ils ne battent pas le marché

Tout d’abord vous devez savoir qu’il existe très peu de fonds d’investissement qui ont battu le marché sur un période suffisamment longue. En effet personne ne peut battre le marché et prédire l’avenir. Il ne faut pas se leurrer si ça existait on ne perdrait pas son temps à composer son porte feuille et investir dans la valeur. C’est soit disant experts qui composent ces fonds d’investissement n’arrivent jamais sur du long terme à vous faire gagner de l’argent mais eux sont toujours gagnant pendant ce temps (et je vous dis pourquoi).

Frais de gestion

Ces sociétés qui gèrent ces fonds par contre vous facture quelques pour cent sur votre capital que vous ayez gagné de l’argent ou pas . Ils sont quand même gagnants au final et vous, vous payez que vous ayez eu un retour sur investissement ou pas. Il faut donc se méfier de ce genre de fond. Imaginez que le retour sur investissement soit de 4% et que le fond vous demande 3% de frais de gestion et qu’en plus l’inflation soit de 2%. Vous n’avez absolument rien gagné mais en plus perdu de l’argent!

Que faire?

La solution la plus simple est de gérer vous même votre porte feuille en sélectionnant les meilleurs titres. Je sais que si vous débutez cela peut vous faire peur de prendre de mauvaises décisions même si sur du long terme cela représente la meilleure solution. Je vous présente une solution encore plus simple.

Fond indiciel

C’est la solution la plus simple pour gérer votre argent! Ces fonds suivent un indice (SP500, CAC40, BEL20) le plus proche possible et vous êtes donc plus susceptible d’engendrer un bon ROI. De plus ces fonds sont gérés informatiquement et ne demande que très peu de frais de gestion.

Si l’on regarde le SP500 il a rendement moyen d’environ 10% par an! En investissant dans ce genre de fond vous êtes sûrs de gagner sur du long terme. Votre argent fructifiera forcément en suivant ce genre d’indice. Si je prends l’indice SP500 qui regroupe les 500 meilleures entreprises américaines on voit clairement qu’il ne fait que monter.

sp500 éviter les fonds d'investissements

Mise à part les quelques crises que nous avons vécues il est toujours revenu à la normal et remonté. Si vous aviez investit 1000€ il y a 10 ans avec une moyenne de 10% par an vous auriez presque 2500€! Les intérêts composés sont simplement magique.

Dividende indice

Je vous propose quelques fonds qui suivent les principaux indices les plus populaires:

CAC40 : LYXOR UCITS ETF CAC 40

SP500 : SPDR S&P 500 ETF

BEL20 :  LYXOR ETF BEL 20

 

Investissement mensuel

Cela semble évident mais j’aime le rappeler (jen ai déjà parlé ici). Quand vous investissez il est préférable de le faire mensuellement et pas d’un seul coup. Investir régulièrement permet de réduire les chances de perdre de l’argent. Si vous aviez mis toutes vos économies disons 10.000€ et que le marché était très haut et que celui-ci chute brutalement alors vous avez perdu de l’argent. Bien sûr le marché va remonter (il remonte toujours) mais cela peut prendre du temps. Il est donc préférable d’investir régulièrement pour réduire les risques.

Conclusion 

Si vous êtes débutant et chercher un investissement simple alors je vous recommande un fond qui suivent un indice et vous rapportera de l’argent plutot que de laisser entre les mains de votre banquier. Je vous recommande d’éviter les fonds d’investissements et de privilégier les fonds indiciels. Si vous voulez aller plus loin je ne peux que vous recommander d’investir inteliggement et de constuire votre propre portefeuille. Cela vous permettra aussi d’en apprendra d’avanatage sur l’investissement.

Références

http://www.investopedia.com/ask/answers/042415/what-average-annual-return-sp-500.asp

Voici le courtier le moins cher et que j’utilise personellement

Je vais vous dévoiler le courtier que j’utilise depuis mes premiers débuts en bourse il y a presque un an. Celui-ci propose les frais de transaction les moins chères du marché. Sans celui-ci je n’aurai jamais pu commencer à investir avec juste 200 euros! (Quand j’ai commencé je voulais juste tester et me faire la main en commençant petit).

Il s’agit du brooker néerlandais Degiro, vous pouvez vous inscrire ici et découvrir la grille des tarifs avantageuses. Il est le premier à casser les prix et est devant tout ses concurrents.

Vous pouvez aussi passer par votre banque mais cela vous coûtera très chère (on dit qu’il ne faut pas dépasser 1% de frais), ce qui veut dire que pour une transaction à 15 euros, vous devez faire un ordre de 1500 euros. Je paie environ 50 centimes par ordre auquel il faut rajouter par année 2.5€ par place boursière (une broutille comparé à la concurrence).

Je vous le recommande fortement, je sais que beaucoup de personne ont peur de se lancer, mais ici avec déjà quelques euros vous pourrez acquérir votre premier titre et vous faire le main. Vous devriez en profiter tout de suite ce qui devrait vous rassurer sur l’utilisation d’un courtier en ligne et sur la bourse en général (qui n’est pas que réservé aux experts!).

Seul aspect négatif, l’interface n’est pas top mais elle continue de s’améliorer de jour en jour et est vraiment très correct pour une utilisation normal. De plus si vous investissez sur les dividendes c’est largement suffisant.

Si vous comptez simplement acheter de simple produit financier alors c’est la plateforme idéal. Si vous avez besoin de plus, il faudra aller voir ailleurs.

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5 raisons d’investir dans AT&T

Dans le but de toujours mieux diversifier mon portefeuille dans des secteurs différents j’ai décidé d’investir ce mois ci dans AT&T. C’est la première entreprise de réseaux et télécommunications aux états unis.

Pourquoi AT&T?

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source: http://ycharts.com

  1. T propose un excellent rendement de presque 5% à ce jour (octobre 2016), l’action est encore sous évaluée. On voit sur le graphique que le rendement est en train de remonter et retourner à son niveau de 2015.
  2. Warren Buffet la recommande dans son top 10 j’en parle ici. D’ailleurs depuis qu’il en a parlé l’action est remontée car comme vous le savez tout ce que touch’il touche prend de la valeur.
  3. AT&T vient d’entrer dans la liste « S&P 500 Dividend Aristocrats ». Cela veut dire que la société a augmenté ses dividendes chaque année depuis 25 ans! On se retrouve avec un Blue Chips Stock.
  4. C’est la seul action de ce secteur « télécommunications » dans la liste des meilleures payeurs de dividendes. Ce qui en fait une excellente opportunité pour diversifié son porte feuille.
  5. AT&T est le plus grand fournisseur de services téléphoniques locaux et le 2ème en téléphonie mobile en Amérique.

Conclusion

AT&T propose un excellent rendement qui devrait remonter encore dans les prochains mois. Je vous la recommande si vous souhaitez diversifier d’avantage vos actions à dividende. Depuis que je l’ai acheté son cours a baissé ce qui en fait une excellente opportunité à suivre dans les mois à venir.

 

Source:

https://fr.wikipedia.org/wiki/AT%26T

http://www.dividendgrowthinvestor.com/2016/05/paying-your-phone-bill-with-at-dividend.html

 

Diversifier votre portefeuille boursier en 3 critères

Je vous propose dans cet article quelques critères pour diversifier votre portefeuille de manière efficace. J’utilise personnellement ces 3 règles pour notamment répartir le paiement de mes dividendes sur les 12 mois de l’année.

diversifier votre portefeuille

Les 3 critères pour diversifier votre portefeuille

Par secteur

Vous devez diversifier votre portefeuille au niveau des secteurs, je vous en parlais ici pour les identifier. Cela vous évitera de tout perdre si vous ne misez que sur certains secteurs à risques. Une dizaine de sociétés du secteur financier étaient sorties de la S&P 500 Dividend Aristocrats en 2008 suite à la crise, d’où l’importance de les répartir.

Par zone géographique

C’est bien beau d’avoir des actions réparties sur plusieurs secteurs différents mais c’est encore mieux d’avoir des sociétés réparties géographiquement. Premièrement si un pays connaîtrait une grosse crise cela n’affecterait pas tout votre portefeuille. Deuxièmement le risque monétaire est bien présent, en ne possédant que des actions US vous êtes exposés à la variation €/$. Si le dollar baisse fortement, vous perdez aussi de l’argent et cela arrive régulièrement.

graph-eur-usd

source: http://www.xe.com/

Ce graphique représente la valeur d’un euro par dollar. La volatilité est n’est pas à négliger et il faut donc privilégié aussi des actions en dehors des états-unis.

Par fréquence de paiement

Si vous voulez vous faire une rente alors le mieux est aussi de choisir des sociétés payeuses de dividendes réparties sur les 12 mois de l’année. Ainsi vous obtiendrez un montant plus ou moins équivalent chaque mois, pratique si vous voulez en vivre! Cela reste surtout valable pour les actions US, en Europe cela reste rare. C’est un bonus en en matière de diversification et ce n’est pas le critère le plus important.

 

Conclusion

Ces quelques critères devraient vous donner un beau portefeuille mieux sécurisé et plus résistant. Le plus gros avantage des des dividendes US est tout de même le paiement par trimestre pour permettre une fréquence de paiement mensuel. Malheureusement cela ne suffit pas pour diversifier suffisamment. Vous devez ajouter les autres critères. Et vous, comment diversifiez vous votre portefeuille?